Волатильность простыми словами. Примеры и анализ.

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Волатильность простыми словами

В техническом анализе существует такое понятие как Волатильность. Оно довольно часто встречается в описаниях стратегий, индикаторов и аналитике в целом.

Волатильность переводится как изменчивость, и помогает определить возможные отклонения от текущей цены в разные стороны в определенный период времени.

Этот показатель помогает инвестору понять, на сколько выгодной или рискованной может быть сделка.

Волатильность имеет широкое применение во всех видах анализа, чем выше ее показатель – тем активнее считается рынок. Вы можете выбирать разные базовые активы, но любой из них будет иметь свое значение волатильности.

Что такое волатильность на примере

К примеру, золото за последние пару часов изменилось в цене с 1650.50 до 1651.50, а серебро за это же время с 34.90 до 35.20. Как видно, цена золота изменилась на 100 пунктов, когда серебро всего на 30. Как думаете, какой актив самый волатильный на данный момент? Правильный ответ – серебро. Ведь если посмотреть на график или подсчитать относительность, то для золота с ценой в 1651.5 изменение в 100 пунктов не сильно заметно как для цены в 35.2 изменение в 30 пунктов.

В торговле бинарными опционами понятие волатильность особенно важно, ведь с одной стороны оно означает активный и изменчивый рынок на котором можно заработать не только на росте или падении, а на обоих направлениях сразу, и с другой стороны, если волатильность низкая, то стоит инвестировать в бинарные опционы по направлению тренда.

Самыми волатильными активами можно назвать валютные пару EUR/USD, GPB/USD, индекс DOW JONES, NASDAQ, золото и нефть.

Эти активы на много изменчивы в колебаниях чем к примеру акции неизвестных компаний, или непопулярные валютные пары.

Некоторые считают, что высокая волатильность означает большие риски, а некоторые утверждают обратное. На самом деле волатильность ни как не характеризует величину риска. Многие даже используют волатильность для безрисковых сделок и применяют Стратегию Хеджирования, которая основана на открытии противоположных позиций.

Историческая волатильность показывает разброс цен и отклонения в разные стороны за определенный промежуток времени. Например, историческая волатильность может показать активность цены актива за прошлый год, но она не может предсказывать будущую изменчивость цены.

Лучшие сайты брокеров (на русском языке):

Ожидаемая волатильность – это предполагаемая волатильность рассчитанная на основе прошлого периода.

Волатильность может быть рассчитана на минутном, часовом, дневном, годовом… графиках. Самый важный показатель волатильности для инвестора – это Ожидаемая волатильность, которая будет подсказывать что может происходить на рынке в будущем периоде.

Полезные статьи по теме:

Как правило каждый базовый актив имеет свой пик активности, или простыми словами пик колебаний цены. Например, пара EUR/USD имеет большую волатильность в первой половине дня, как и многие другие активы. У каждого актива можно найти свою закономерность и как правило она не зря возникает, ведь в активное время что-то происходит, значит в это время особенно стоит следить за новостями и текущими событиями связанные с конкретным активом.

Полезная статья:  Бинарные опционы выходные дни и праздники

Так же эти данные могут вам позволить ориентироваться на возможности рынка и изменения цен. Но если вдруг волатильность увеличивается в тот момент когда она обычно стихает – самое время возобновлять торговлю, ведь рынок обретает новую тенденцию.

Что такое волатильность – объясняем простыми словами понятие и виды

Начиная изучать понятие «волатильности», пользуясь учебниками по экономике, человек, не обладающий достаточными знаниями в финансовой сфере, испытывает некоторые трудности – научное определение показателя и порядок его расчета весьма сложны для восприятия. Для того чтобы понять сущность термина, стоит обратиться к обычным житейским ситуациям, с которыми каждый сталкивался на практике.

Волатильность: значение понятия

Волатильность – это один из статистических показателей, используемый для анализа финансового рынка и управления рисками, возникающими в процессе работы на фондовых биржах. Он отражает изменение цены на какой-либо товар за определенный промежуток времени, т.е. его значение равно разнице между самой высокой и самой низкой ценой, зафиксированной в данном временном промежутке.

Основной характеристикой этого показателя является его цикличность – т.е. способность изменяться с течением времени по определенному сценарию. Высокая волатильность неизбежно сменится низкой – опытные игроки финансовых рынков прекрасно понимают, как работает этот принцип на практике и успешно используют его в своей деятельности (например, на биржевых торгах).

Для того чтобы понять сущность термина, стоит обратиться к реальной ситуации, возникшей в ходе биржевых торгов в декабре 2020 года. Тогда курс доллара приблизился к отметке в 80 рублей, а евро – в 100 рублей. Люди, напуганные столь резким повышением цен, начали скупать валюту, опасаясь дальнейшего ее роста по отношению к рублю.

Наибольшие потери понесли те, кто обменял крупную сумму денег – спустя небольшой промежуток времени валютные курсы стали падать, доллар закрепился на отметке 68 рублей, а евро – 84 рубля. Волатильность в этот момент составила около 30%. Стоит отметить, что значение показателя, превышающее 10%, считается высоким.

Итак, низкая волатильность характеризует спокойный рынок, отличающийся минимальными изменениями цен на товар, высокая же, наоборот, является отличительной особенностью нестабильного рынка, события на котором развиваются стихийно.

Виды волатильности

Выделяют два вида волатильности:

  • историческая – рассчитывается на основании отклонения цены от ее первоначального значения за определенный промежуток времени;
  • ожидаемая – рассчитывается на основании предполагаемых изменений рыночной цены на товар за определенный промежуток времени.

Учитывать волатильность при работе на биржах и фондовых рынках необходимо для того чтобы, приобретая ценные бумаги или валюту, не оплатить их по максимально возможной стоимости, которая впоследствии откатится до минимальной. Для определения волатильности необходимо обладать не только теоретическими знаниями в финансовой сфере, но и знать практические значения показателей, оказывающих существенное влияние на искомую величину.

Полезная статья:  Investing Capital отзывы и обсуждение брокера.

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ

В Главе 1 говорилось, что стоимость опциона — функция шести переменных. Это цена акции, цена страйк, время, процентные ставки, волатильность и дивиденды (для опционов на акции и индексы). Все эти переменные, за исключением волатильности, величины известные. Еще в Главе 1 указано, что существует два типа волатильности: историческая волатильность говорит о том, как быстро менялись цены в прошлом; подразумеваемая волатильность — восприятие участников опционного рынка будущей волатильности.

Знаете ли Вы, что: через брокерские организации Intrade.bar и Binary.com Вы можете торговать бинарными опционами в режиме 24х7 (без выходных).

Чтобы вычислить подразумеваемую волатильность, достаточно определить, какую волатильность необходимо подставить в вашу модель оценки, чтобы теоретическая стоимость опциона, полученная с помощью этого алгоритма, совпадала с реальной рыночной ценой данного опциона. Общее уравнение модели оценивания может быть записано в виде:

стоимость опциона = f(цена акции, страйк, время, ставка, волатильность)

Цена акции, страйк, время, остающееся до истечения, и процентная ставка нам известны. Мы также знаем, по какой цене данный опцион реально торгуется на рынке. Тогда какую волатильность следует использовать в модели наряду с этими четырьмя известными значениями, чтобы модель выдала в качестве стоимости опциона его текущую рыночную цену? Эта волатильность и есть подразумеваемая волатильность.

Соответствующее программное обеспечение быстро выдаст вам подразумеваемую волатильность опциона или перечень опционных контрактов. На самом деле подразумеваемая волатильность определяется итеративным процессом, для которого может потребоваться достаточно большое количество вычислений. Но современные компьютеры настолько быстры, что вы фактически не заметите производимых вычислений.

Когда мы пытаемся оценить, дорогой или дешевый данный опцион, то обычно определяем это качество в терминах подразумеваемой волатильности. Например, мы не говорим: «Этот опцион переоцененный». Обычно говорят: «Этот опцион торгуется с высокой подразумеваемой волатильностью». В этом утверждении слово «высокая», по-видимому, относится к уровням исторической волатильности или прошлым значениям подразумеваемой волатильности конкретной базовой ценной бумаги.

Многие трейдеры, пользующиеся теорией, чувствуют, что волатильность не только наиболее важный элемент понимания и прибыльности опционной торговли, но она (волатильность) еще и наиболее легко предсказуема. Следовательно, если бы мы могли сместить свои акценты с попыток прогнозирования ценовых движений базовой ценной бумаги на попытки предсказания волатильности базовой ценной бумаги, нам удалось бы получать прибыль с большей регулярностью и меньшей неопределенностью.

В январе 1994 года подразумеваемая волатильность ОЕХ-опционов упала до самых низких уровней за всю свою историю. Компиляция прошлых значений волатильности ОЕХ показывала, что она (волатильность) редко опускалась ниже уровня 10%. В самом деле, такие низкие значения имели место всего два раза. Большую часть времени подразумеваемая волатильность ОЕХ находилась выше — за последние несколько лет она обычно плавала в интервале между 11 и 14%, а в 1980-е годы — на еще более высоких уровнях.

Кроме того, и подразумеваемая волатильность была низкая — примерно 7%. Иногда за свою 10-летнюю историю она на короткое время падала до 6%, но обычно находилась в интервале между 9 и 12% или выше.

Полезная статья:  Как использовать индикаторы в IQ Option

А тем временем рынок акций устанавливал исторические максимумы после длинной серии снижений процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы (хотя в последнее время никаких снижений не было), и фьючерсы на бонды тоже торговались вблизи исторических максимумов. Прогнозы прибылей компаний выглядели достаточно бычьими, поэтому экономическая активность была позитивной, хотя и не перегретой. Но наблюдались и некоторые тревожные моменты — примерно за четыре месяца до этого коммунальные акции сформировали пик и развернулись вниз. Кроме того, некоторые фундаментальные оценки акций указывали на их достаточно высокие цены, особенно в свете того, что за последние три года не происходило значительной коррекции фондового рынка.

Исходя из этих данных, предсказание какого рода было бы для вас удобнее — будущих уровней волатильности или направления рынка акций? Если ваш ответ — волатильность, данная глава для вас. Если вы ответили — рынок акций, вам все равно следует прочитать эту главу и я попытаюсь убедить вас.

Факты свидетельствовали, что волатильность редко находилась так низко, и поэтому можно было бы заподозрить, что она должна вырасти до своего нормального уровня. Иногда такой рост происходит не сразу, хотя при таких больших масштабах рынка акций США не следовало бы ожидать, что это займет слишком много времени. С другой стороны, по какому пути должен двигаться рынок акций, можно было лишь догадываться, как это часто и бывает, потому что существовали аргументы и в пользу медвежьего, и в пользу бычьего сценария. Таким образом, лично мне прогноз, что волатильность повысится, выглядел правдоподобнее, чем прогноз, что рынок акций будет расти или падать. Простой стратегией, использующей преимущество данного анализа, могла оказаться покупка стрэддла, способная принести прибыль при росте или падении цен, выигрывающая от повышения подразумеваемой волатильности.

Как оказалось, в начале февраля ФРС подняла процентные ставки, вызвав неприятную коррекцию рынка акций. К концу марта подразумеваемая волатильность взлетела до 22%, а цена ОЕХ упала более чем на 9%. Покупатели стрэддлов получили хорошую прибыль.

Данный пример, бесспорно, крайний случай, поскольку подразумеваемая и историческая волатильности ОЕХ находились на исторических минимумах и ставить на их повышение было вполне безопасно. В обычных ситуациях вы можете более скептически относиться к чьей-либо способности предсказывать волатильность. В следующих разделах рассмотрены два способа торговли волатильностью и несколько простых и сложных путей, которыми можно структурировать стратегии для этой цели.

Итак, теперь акцент в наших стратегиях ставится не на предвидение цены базовой ценной бумаги, а на предсказание волатильности и торговлю ее движениями, когда это возможно. В самом деле, при этом мы будем нейтральны в отношении цены базовой ценной бумаги, поскольку нас не будет волновать, растет ли она или падает, если прогноз волатильности правильный. Таким образом, необходимо обсудить, как сделать стратегию нейтральной по отношению к базовой цене.

Открыть счет и получить бонус можно тут:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы - онлайн заработок в интернете
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: