Хеджирование валютных рисков
Сущность и механизм хеджирования валютных рисков представляет собой стратегии, обычно представленные ввиде сделки, призванную свести к минимуму воздействие нежелательных рисков в бизнесе.
Некоторые формы принятия риска присуще любой предпринимательской деятельности (если бы не было риска, вероятно, не было бы и никаких поощрений). Некоторые виды риска являются «естественными» для бизнеса, конкурентные преимущества которых является хорошее управление рисками, то есть свести к минимуму затраты на риск, в отношении прибыли.
Другие виды рисков — следует избегать. Например, кто имеет магазин, берет на себя риск конкуренции, низкосортные или непопулярные продукты, и так далее, идут как «естественные» риски. Инструменты хеджирования продаж заключаются в продаже нежелательных рисков тем, кто имеет возможность или желание принять его.
В настоящее время существуют хорошо развитые рынки, и к ним применительны следующие категории рисков. Виды и методы хеджирования финансовых и валютных рисков:
- страховой риск
- рыночный риск
- кредитный риск
Хеджирование рыночных рисков
Общие формы рыночного риска:
- Товар — риск для потенциальных покупателей, что цены на сырье (энергоносители, металлы, сельскохозяйственную продукцию) будут расти.
- Иностранная валюта — риск для экспортеров, что значение их учета валют упадет по отношению к значению импортеров, также известна как риск волатильности.
- Процентная ставка — риск для тех, кто предпочитает заимствовать деньги, а именно в том, что процентные ставки будут падать.
- Капитал — риск для тех, чьи активы включают пакеты акций, что стоимость их акций будет стремительно падает.
Фьючерсные контракты и форвардные контракты являются основным средством и инструментом хеджирования от рисков неблагоприятного движения рынка. Она была первоначально разработана из товарных рынков в девятнадцатом веке, но на протяжении последних пятидесяти лет сложился огромный мировой рынок продуктов для хеджирования валютных рисков рынка.
Хеджирование — страхование рисков
Один из старейших средств и методов хеджирования валютных рисков является покупка страховки от случайной потери или повреждения имущества или травмы, потери жизни. В наше время именуется — страхованием!
Хеджирование кредитных рисков
Кредитный риск представляет собой риск того, что деньги не будут выплачиваться за счет должника. Кредитный риск является естественным для бизнеса банков, но нежелательным риском для коммерческих трейдеров, это естественно, т.к. рынок развивается между банками и трейдерами, которые участвуют в продажах по льготному тарифу, в этом и проявляется сущность хеджирования кредитных рисков. Для примера:
- форфейтинг
- коносамент
- дисконтный вексель
Позже более поздние формы, методы и виды хеджирования стали доступны на рынке кредитных деривативов.
Хеджирование валютных рисков — что это такое и для чего оно необходимо?
Хеджирование валютных рисков, это сегодня достаточно актуальный вопрос для любого бизнеса, где приходится проводить валютно-обменные операции, и валютный рынок не исключение.
Так как курсы валют обладают таким свойством как будущая неопределенность, это может принести к значительным потерям, поэтому хеджирование валютных рисков, посредством использования в торговле финансовых инструментов , представляет из себя один из наиболее действенных способов собственного страхования, от негативного воздействия изменений курсов валют.
Что такое хеджирование валютных рисков в трейдинге и для чего необходимо его проводить?
Итак, что такое хеджирование валютных рисков? Начать хотим с того, что понятие «хеджирование» («hedge») означает «гарантия» или «страховка» и подразумевает открытие позиций (сделок) на одном из рынков с целью компенсации действия ценовых рисков равных противоположным позициям на ином рынке.
РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД
Отсюда хеджирование валютных рисков – это открытие срочных сделок либо на продажу, либо на покупку иностранных валют с целью избежать убытков от валютного курсового изменения. Как правило, такие сделки имеют краткосрочный характер.
На валютном рынке, хеджирование может быть так же определяться как удержание одновременно 2-x или более позиций для возмещения возможных потерь по какой-либо позиции за счет прибыли по другим позициям. Хеджирование валютных рисков имеет несколько видов, но все они преследуют одну цель – для покупателей, это защита своих средств от роста цены, а для продавцов, наоборот, от снижения стоимости.
На бирже, трейдеры с целью хеджирования трейдеры занимаются созданием так называемых «замков». Другими словами изначально открывают позиции по определенной валютной паре в одном направлении, а следом по этой же паре валют открывают противоположные позиции.
Так, если одна из позиций пойдет в убыток, то иная принесет прибыль. В итоге механизм хеджирования рисков представляет собой некое балансирование взятых обязательств между сделками открытыми в разных направлениях.
На валютном рынке, как в принципе и на любом другом, различают 2 вида хеджирования:
Хеджирование валютных рисков продажей (короткий хедж либо хедж продавца) предполагает осуществление продажи со страхованием от возможных ценовых снижений в будущем. Хеджирование валютных рисков покупкой (длинный хедж, или хедж покупателя) связано с приобретением финансового инструмента со страхованием от возможного роста цен в будущем. В любом случае цель хеджирования, это защита от неблагоприятного ценового изменения.
Давайте рассмотрим хеджирование валютного риска на примере . Итак, предположим, что некая компания-импортер на протяжении определенного времени ожидает поставки крупной партии товаров на n-ую сумму в американских долларах. У компании на счетах имеется евровалюта, которую для совершения сделки необходимо перевести в доллары. Открывая сделку на покупку долларов, представители компании принимают решение сделать хеджирование валютных рисков на тот случай, если курс доллара внезапно поднимется.
Итак, если курс доллара начнет подниматься то по причине высокого колебания валютных курсов компания, не проводящая хеджирования, понесет значительные убытки. Но проведя хеджирование, компания зафиксирует стоимость валюты и сумма полученной от сделки прибыли даст возможность компенсировать все убытки. В результате компания избегает убытков и даже получает средства, которые в последствие будет использовать для совершения следующих сделок.
Хеджирование валютных рисков – проверенные методы
Для чего необходимо проводить хеджирование валютных рисков, и что это такое мы рассмотрели. Теперь расскажем об основных методах хеджирования, которые сегодня широко используются.
По причине того, что валютные риски существовали издавна, и будут существовать всегда, то в мировой практике были выработаны специальные механизмы, позволяющие, ели не полностью от них защититься, то максимально минимизировать. Первым делом для себя необходимо определить целесообразность такой защиты, а затем уже выбирать метод хеджирования.
ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:
А ТАКЖЕ ЛУЧШИЙ БРОКЕР БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:
Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы
Итак, одним из основных методов хеджирования на валютном рынке является валютный опцион. Что это такое? Валютными опционами, называют сделки между продавцом валют и тем, кто покупает опцион. Данная сделка позволяет продавать либо приобретать сумму валют по определенному курсу за некое вознаграждение (тому, кто продает) в течение обусловленного между участниками сделки времени.
Следующий метод хеджирования валютных сделок – валютный фьючерс, являющийся срочной сделкой на рынке и представляющий собой куплю / продажу валюты по курсу, который фиксируется на момент заключения данной сделки с исполнением ее через какой-либо определенный срок.
«Свопы», это также метод хеджирования валютных рисков. «Свопы», это операции, сочетающие в себе продажу или куплю валюты с заключением параллельно на определенный срок контр.сделки.
В свою очередь «свопы» подразделяются на:
- долговые,
- процентные,
- валютные,
- с золотом,
- и также различные их вариации и сочетания.
Применение на практике вышеперечисленных методов, дает возможность предотвратить опасность возникновения больших потерь вследствие изменений курсов валют.
Дополнительные возможности при хеджировании валютных рисков
По сути, хеджирование валютных рисков помогает избегать значительных потерь из-за курсовых колебаний.
Хеджирование, помимо этого дает трейдерам и дополнительные возможности:
- позволяет при ведении торговли не изымать из оборота значительное количество денежных средств;
- позволяет реализовывать ту валюту, которая получена, будет только в будущем.
Во время хеджирования валютных рисков страховать себя необходимо не от изменений котировки валютной пары, а надо следить за изменениями стоимости определенной валюты. На что следует обращать внимание? Первым делом, к примеру, во время изменения доллара необходимо найти пару коррелирующую с EUR/USD. Далее, когда открываете позиции, которые противоположны доллару, обязательно следите, чтобы они были в равных долях. Для получения прибыли большей, чем убытки используйте волатильные инструменты.
Хеджирование валютных рисков, также предполагает совершение всех сделок на коротких позициях, а причина тому, что на длинных они, как правило, оказываются убыточными. Если Вы видите, что на рынке наблюдается изменение тренда не в Вашу пользу – оперативно закройте все убыточные позиции и откройте двойную по той валюте, которая поменяла направление.
РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!
Также отметим, что стоимость хеджирования следует оценивать с учетом возможных потерь в случаях, когда Вы откажетесь от этой меры безопасности, то есть от хеджа. В таких случаях основанные на производных финансовых инструментах стратегии должны использоваться вместо традиционных методов, так как у них меньшие накладные расходы благодаря более высокой ликвидности, которой обладает срочный рынок.
РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ:
Хеджирование валютных рисков, основные понятия
Стратегии Хеджирования
Опытные трейдеры хорошо знают, что почти всегда можно найти причины как для позитивной, так и для негативной оценки акций. Поскольку один из этих подходов, в конечном счете, оказывается неверным, то открытие любой позиции подразумевает риск. Даже при самом тщательном планировании торгов все может пойти “наперекосяк”. Задача, таким образом, состоит не в том, чтобы полностью избежать риска, а в том, чтобы научиться управлять им, — поэтому знание основных методов хеджирования полезно любому инвестору, независимо от размеров его портфеля.
- Добавить комментарий
- Читать далее
- 9145 просмотров
Хеджирование
Хеджирование — термин, который используется в банковской, биржевой и коммерческой деятельности для обозначения различных методов страхования от возможного изменения иен (курсов) при заключении сделок, использование которых предусматривается в будущем. С помощью хеджирования можно устранить или уменьшить неопределенность будущих денежных потоков, что позволяет компании рассчитывать на определенную величину будущих поступлений.
